• کابینۀ شخصی

طلا - ثبت مینیموم جدید Market Watch.

تجزیه و تحلیل بازارهای مالی و کالایی

عناوین مهم امروز عبارتند از:

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو!
طلا - دارایی خاص بازار
اوضاع در ایالات متحده خوب است
نفت WTI زیر 85 دلار
کاهش نسبی بیت کوین و اتر

ما بازم قراره در مورد سیاست پولی فدرال رزرو ایالات متحده صحبت کنیم. شاید این موضوع دیگه خسته کننده شده باشه، اما موضوع مهمیه چون همچنان محرک اصلی بازار به حساب میاد. علاوه بر این، تنش در بازارهای مالی در حال افزایشه. این نه تنها در افزایش نوسانات، بلکه در عدم هماهنگی اقدامات هم نشون داده میشه. مثل سقوط شدید قیمت طلا در حالی که سهام ایالات متحده، مثل خود دلار آمریکا، حرکت قویی از خودش نشون نمیدن.

با بررسی شرایط طلا، ضعف خریداران کاملا مشهوده. اگه به نمودار هفتگی نگاه کنیم، میبینیم که فروشندگان برای مدت طولانی بالای منطقه حمایتی 1695 تا 1700 دلار معلق بودند. بنابراین، افزایش مداوم بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا، چنین موج قدرتمندی از کاهش قیمت فلزات گرانبها رو به راه انداخت. یک بار دیگه تاکید میکنم که سقوط این دارایی به دلیل آمادگی فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره نبود، بلکه به دلیل تثبیت طولانی مدت قیمتها بالای یک سطح حمایتی بسیار قوی بود. هر چقدر هم که عجیب به نظر برسه، اما این فروپاشی فقط با حجم بالای فروش اتفاق نیفتاد، بلکه با تثبیت معاملات خریدی که از قبلاً باز شده بود تحریک شد.

این روند توسط داده های غیرمنتظره و خوب از ایالات متحده به وجود اومد. تعداد درخواستهای اولیه برای دریافت مزایای بیکاری همچنان در حال کاهشه، در حالی که خرده فروشی افزایش پیدا کرده. این تأیید خیلی خوبیه مبنی بر محدودیت نداشتن فدرال رزرو برای افزایش شدید نرخ بهره پایه است. البته این فقط در مورد جلسه رای گیری در سپتامبر نیست، بلکه به همه رای گیریهای سال جاری هم مربوط میشه. و این یک مبنای نزولی برای طلا، شاخصهای سهام و ارزهای دیجیتال به حساب میاد. طلا  نتوانست در برابر فشارها مقاومت کنه و سقوط کرد، البته هنوز احتمال افزایش فروش در بازارهای سهام و رمزارزها هم وجود داره.

ضمنا نمیشه احتمال کاهش بیشتر قیمت نفت رو هم رد کرد. در این مورد، مشکل فقط افزایش سریع نرخ بهره پایه توسط فدرال رزرو نیست. نکته اینه که چین نشانه های آشکاری رو از کاهش تقاضای داخلی داره نشون میده. یادآوری می کنم که روز چهارشنبه آژانس بین المللی انرژی اعلام کرد که این کشور بیشترین کاهش تقاضای نفت رو در بیش از سه دهه اخیر تجربه خواهد کرد. به دنبال اون، اطلاعاتی وجود داره که چین در حال بررسی امکان صادرات حجم بالایی از سوخته که این کاهش قابل توجه مصرف داخلی رو تایید میکنه.

اما در بازار ارزهای رمزنگاری شده، باید به نبود نگرانی از انتظار افزایش بعدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو توجه بشه. به احتمال زیاد، قبل از اعلام رسمی نتایج رای گیری و در روز رای گیری برای نرخ بهره، BTC و ETH کاهش بیشتری خواهند داشت. اما انعطافپذیری این رمزارزها، باعث میشه تا به توانایی بازار ارزهای دیجیتال برای جلوگیری از سقوط در بلندمدت اعتماد بشه.